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1，什么是债券的票息率和市场利率

票面利率是债券上标注的发行利率，市场利率由多种因数觉得，，一般参考同期国债的收益率

什么是债券的票息率和市场利率

2，息票利率什么意思

　　息票利率定义 　　息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。 　　息票利率、要求的收益率与价格之间的关系 　　债券的收益率在实际情况中往往不等于它的息票利率，那么它们之间有什么样的关系呢？ 　　1. 当债券的收益率等于它的息票利率时，债券的价格便等于它的票面价值，称为平价。 　　2. 当债权的收益率大于它的息票利率时，债券的价格便小于它的票面价值，称为折价。 　　3. 当债权的收益率小于它的息票利率时，债券的价格便大于它的票面价值，称为溢价。

息票利率什么意思

3，债券息票率与价格波动幅度的关系

在其他属性不变的条件下，债券的息票率越低，债券价格随预期收益率波动的幅度越大。 例如，存在5种债券，期限均为20年，面值为100元。唯一的区别是息票率，即它们的息票率分别为4％、5％、6％、7％、8％。假如这些债券的预期收益率都是7％，那么我们可以分别计算出它们的内在价值。如果预期收益率发生了变化（上升到8％和下降到5％），相应的可以计算出这5种债券的新的内在价值。 具体看下表：http://www.cnpension.net/source/h000/h11/img200806181509510.gif从上表中我们可以看出同样的预期收益率变动，无论与收益率上升还是下降，5种债券中息票率最低的债券（4％）的内在价值波动幅度最大，而随着息票率的提高，5种债券的内在价值的变化幅度逐渐降低。所以，债券是息票率越低，债券价格的波动幅度越大。

债券息票率与价格波动幅度的关系

4，息票利率什么意思

息票利率是印制在债券票面上的固定利率。通常指得是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。
息票利率定义 息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(face value)支付的年利率。 息票利率、要求的收益率与价格之间的关系 债券的收益率在实际情况中往往不等于它的息票利率，那么它们之间有什么样的关系呢？ 1. 当债券的收益率等于它的息票利率时，债券的价格便等于它的票面价值，称为平价。 2. 当债权的收益率大于它的息票利率时，债券的价格便小于它的票面价值，称为折价。 3. 当债权的收益率小于它的息票利率时，债券的价格便大于它的票面价值，称为溢价。

5，什么是息票率指债券的年利率是什么

息票率：指债券的年利率，相当于债券面值的某个百分比。息票率可以是固定(即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例)、浮动(即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅)或零息率。以外汇基金债券为例，按息票率计算的利息每半年派付一次。　　债券的到期时间决定了债券的投资者取得未来现金流的时间，而息票率决定了未来现金流的大小。在其他属性不变的条件下，债券的息票率越低，债券价格随预期收益率波动的幅度越大。换言之，对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度成反比关系。(以上是本文的全部内容)
这个债券是年付，年利息就是80=8%*1000，这样的现金流共有10个，从1年到10年，最后你加上到期的那个票面1000元，可以算出目前该债券的价格，p0=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3++++1080/(1+10%)^10，得到p0。　　这个就是目前债券的价格，上式中的10%为到期收益率。那么一年后，由于到期收益率变为9%，债券的价格也发生变化，计算方法同理，p1=80/(1+9%)+80/(1+9%)^2+80/(1+9%)^3++++1080/(1+9%)^9算出来p1，注意这里由于债券只剩余9年了。　　所以最后的计算只有9次方，把p1和p0算出来，二者的差就是你获得的资本利得，由于你拿到了利息，所以再把利息加上，就得到了你获得的总收益，除以p0，就得到你持有该债券的持有期收益率。

6，yield to maturity 和 coupon rate有什么区别

一、定义不同1、yield to maturity：yield to maturity是到期收益率，又称最终收益率，是指在假设在投资收益率保持与YTM一样的情况下，所有的息票和本金收入向当期时刻折现，使得其现值正好等于目前的市场价格（初期需投资金额）的贴现率。2、coupon rate： coupon rate是票面利率，也是息票率，指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。二、计算方法不同1、yield to maturity：期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准。2、coupon rate： 息票率可以是固定（即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例）、浮动（即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅）或零息率。三、计算公式不同1、yield to maturity：到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%2、coupon rate：年利息收入/面值×100%参考资料链接：搜狗百科-到期收益率参考资料链接：搜狗百科-名义收益率
YTM是持有到期收益率，即持有到期才能得到的利率。coupon rate 指息票利率，就是票面利率，你根据这个利率拿利息。bond yield 是指笼统的债券收益，它包括了资本利得，利息收益和再投资收益
首先是定义上的区别： coupon rate是票面利率，也是息票率，指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率；yield to maturity是到期收益率，又称最终收益率，是指在假设在投资收益率保持与YTM一样的情况下，所有的息票和本金收入向当期时刻折现，使得其现值正好等于目前的市场价格（初期需投资金额）的贴现率。其次是计算标准上的区别：1. 到期收益率计算标准，是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。2. 息票率可以是固定（即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例）、浮动（即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅）或零息率。以外汇基金债券为例，按息票率计算的利息每半年派付一次。债券的到期时间决定了债券的投资者取得未来现金流的时间，而息票率决定了未来现金流的大小。在其他属性不变的条件下，债券的息票率越低，债券价格随预期收益率波动的幅度越大。换言之，对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度成反比关系。最后是它们的联系： 到期收益率，假定持券人持债券到其到期，所折合的收益率。当市场的利率发生变化时，到期收益率会发生变化。因为如果市场利率上升了，而到期收益率没有上升的话，没人会脑袋被门挤掉去买这种低到期收益率的债券，因为息票率是不变的，而到期收益率是放在分母上的，所以当市场利率上升时，到期收益率也会上升，这是个competitive market。
yield to maturity 和 coupon rate区别1、yield to maturity 意思是：到期收益率2、coupon rate 意思是：债券票面利率
您好，很高兴为您解答。如果票面利率=到期收益率，债券价格等于债券面值。如果票面利率>到期收益率，债券价格>面值。如果票面利率<到期收益率，债券价格＜面值

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